Vizsgaidőszak

Matematikus. Csak így profánul, egyszerűen. Egyszer régen még alkalmazott matematikusnak hívták a szakot, ha jól tudom, de mióta én járok, azóta csak matematikus.

Egy biztos, én ebből holnap nem megyek vizsgázni, nincs kedvem magam égetni. Majd elmegyek a vizsgaidőszak végén az utolsó alkalomra. Vagy arra se. Nem is kötelező tárgy...

Serbia is like Nokia: each year a new model, and it's getting smaller.

Pfff, hát részvétem Mi is tanultunk ilyen opciók árazása meg határidos ügyletek, swap-ok, hasonló dolgokat, de igazából a felfogóképességeink határára értek már ezek a feladatok, nem is tudom mi lett volna ha olyan szinten kellett volna vennünk mint ahogy ti tanuljátok, sztem tuti bukta mindenkinek
A poén hogy ti Műszaki Egyetem vagytok mi meg Közgáz, mégis ti fogtok ehhez jobban érteni
Amúgy mi is a szakirányod pontos neve?

"évtizedeken át a légkörbe mérget vetettek, ezért lett különösen fontos, hogy értéket teremts"

Igazából én már a diszkrét idejű esetben az opciók árazásánál leakadtam.

A hagyományos módszer, azaz a kontrollfeladat megoldása még oké. Ez arról szól, hogy gyártunk egy olyan portfóliót, aminek a végértéke mindenféle részvényárfolyam-változások mellett megegyezik az opció adott részvényárfolyam-változások melletti értékével. És ha van egy ilyenünk, akkor persze az opció szerződéskötéskori ára ennek a portfóliónak a kezdeti értéke.

Na de ezt szinte soha nem tudjuk matematikailag megoldani, ezért valami martingálmódszert alkalmazunk helyette. Ez meg arról szólna, hogy nézzük a diszkontált részvényárfolyamokat, és ezeket valamilyen új valószínűségi mérték szerint martingállá akarjuk tenni. Ha azok martingálok, akkor egy ezekre alkalmazott önfinanszírozó stratégia is martingál. És ezzel valahogy van egy diszkontált portfóliónk, ami martingál, és így a kezdeti értéke megegyezik a várható végső értékével... És ezt valahogy vissza kéne transzformálni az eredeti mértékbe, vagy a tököm tudja, mit kéne vele csinálni, és akkor megkaphatnánk az opció árát...

A Black--Scholes-modell meg a folytonos időre lenne valami hasonló, ahol még feltesszük, hogy a részvényárfolyamok független Wiener-folyamatok szerinti sztochasztikus integrálos, loglineáris modell szerint alakulnak. De ezt már el se kezdtem nagyon olvasni, mert már az előző fejezetet se értem...

Na most, van egy olyan érzésem, hogy ennyi tudással nem kéne odaállítani holnap a tanár elé...

Serbia is like Nokia: each year a new model, and it's getting smaller.

Én pénzügy szakirányos vagyok, de sztem ti jóval matematikaibb módon fogjátok meg ezt az egészet mint mi Black-Scholes neve amúgy mintha rémlene, de most így nemtom hova kötni oket. Amit biztosan tanultunk ilyen elméletek közül, az a Modigliani-Miller féle pénzelmélet, illetve a CAPM rendszer, de gondolom ez most rajtad nem segít.

"évtizedeken át a légkörbe mérget vetettek, ezért lett különösen fontos, hogy értéket teremts"

Tanult itt valaki egyébként már Black--Scholes-elméletet és egyéb pénzügyi piaci modelleket? Csak úgy érdeklődöm...

Amúgy biztos szép és hasznos lenne meg minden, ha nem két nap alatt kéne megértenem egy extra tömör, szinte csak képletekből álló jegyzetből, ráadásul most már úgy, hogy abból az első napon szinte semmit sem haladtam...

Ja, még mielőtt valaki szólna, az előadások olyan minősíthetetlenül szarok voltak, hogy a füzetemet nem vagyok hajlandó elővenni se.

Serbia is like Nokia: each year a new model, and it's getting smaller.